הבורסה לניירות ערך בתל אביב היא המרכז הפיננסי של שוק ההון הישראלי, ובתוכה קיימים מספר מדדים מובילים שמייצגים את הכלכלה המקומית.
מבין כל המדדים, מדד ת"א 35 (Tel Aviv 35) הוא החשוב ביותר, שכן הוא כולל את 35 החברות הציבוריות הגדולות ביותר בישראל.
המדד נחשב למדד הדגל של שוק ההון המקומי, ומשמש ככלי מדידה עיקרי להערכת ביצועי הבורסה.
הוא מהווה אינדיקציה למצב הכלכלה הישראלית ולביצועי החברות הגדולות הפועלות במשק.
במאמר הזה נפרט מהו מדד ת"א 35, כיצד הוא מחושב, אילו חברות נכללות בו, ואיך ניתן להשקיע בו בצורה חכמה.
תוכן עניינים
מה זה מדד ת"א 35?
מדד ת"א 35 הוא מדד מניות מרכזי בבורסה לניירות ערך בתל אביב, והוא כולל את 35 החברות הציבוריות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר בבורסה הישראלית.
המדד מחליף את מדד ת"א 25 (שנקרא בעבר "מדד המעו"ף"), והוא נחשב למדד הבנצ'מרק של שוק ההון המקומי, בדומה למדד S&P 500 בארה"ב.
מדוע הוא כל כך חשוב?
🔹 המדד מייצג את החברות המובילות במשק הישראלי, ולכן הוא נותן תמונת מצב לגבי מצב הכלכלה.
🔹 משקיעים מוסדיים וקרנות נאמנות משתמשים בו כבסיס להשקעותיהם, מה שהופך אותו למדד עם נזילות גבוהה.
🔹 הרכב המדד משתנה פעמיים בשנה, כך שהוא תמיד כולל את החברות הבולטות והגדולות ביותר בבורסה.
איך נקבע אילו חברות נכללות במדד?
כדי שחברה תיכלל במדד ת"א 35, היא צריכה לעמוד בכמה קריטריונים חשובים:
1️⃣ שווי שוק גבוה – החברות עם שווי השוק הגדול ביותר בבורסה נכנסות למדד.
2️⃣ נזילות מספקת – המניה חייבת להיות בעלת מחזורי מסחר גבוהים.
3️⃣ תנאי סף רגולטוריים – עליה לעמוד בדרישות הבורסה מבחינת השקיפות והיקף אחזקות הציבור.
הרכב המדד מתעדכן פעמיים בשנה, כך שאם חברה מאבדת נתח שוק משמעותי או נזילות, היא עלולה לצאת מהמדד ולהיות מוחלפת באחרת.
אילו חברות נכללות במדד ת"א 35?
המדד מורכב מחברות ישראליות מובילות בתחומים שונים, בהן:
🔹 סקטור הפיננסים והבנקים
- בנק לאומי (LUMI) – אחד משני הבנקים הגדולים בישראל.
- בנק הפועלים (POLI) – הבנק המסחרי הגדול ביותר בארץ.
- הבנק הבינלאומי (FIBI) – אחד הבנקים המרכזיים בשוק ההון.
🔹 סקטור האנרגיה והתעשייה
- אנרג'יאן (ENOG) – חברת גז ונפט המתמקדת בהפקת גז טבעי.
- שברון (CVX) – מחזיקה ברישיונות הפקת גז בישראל.
- איי.סי.אל (ICL) – תאגיד כימיקלים גלובלי הפועל בתחומי הדשנים והכימיקלים.
🔹 סקטור הטכנולוגיה וההייטק
- נייס (NICE) – מובילה בתחום התוכנה לניתוח נתונים ואבטחת מידע.
- צ'ק פוינט (CHKP) – חברה עולמית בתחום אבטחת הסייבר.
- אלביט מערכות (ESLT) – אחת מחברות הביטחון הגדולות בישראל.
🔹 סקטור הנדל"ן והבנייה
- אזורים (AZRM) – חברה מובילה בתחום יזמות נדל"ן.
- מליסרון (MLSR) – מחזיקה בקניונים ונכסים מסחריים גדולים.
- עזריאלי (AZRG) – קבוצת נדל"ן שבבעלותה קניונים ומשרדים בפריסה ארצית.
🔹 סקטור הבריאות והפארמה
- טבע (TEVA) – אחת מחברות התרופות הגנריות הגדולות בעולם.
- פריגו (PRGO) – יצרנית תרופות גנריות ומוצרי צריכה רפואיים.
שווי השוק של החברות במדד משתנה כל הזמן, והוא נקבע לפי שווי המניות הנסחרות בבורסה.
איך משקיעים במדד ת"א 35?
מדד ת"א 35 הוא המדד המרכזי בשוק ההון הישראלי, ולכן יש כמה דרכים פופולריות להשקיע בו, בהתאם לאופי ההשקעה והסיכון שהמשקיע מוכן לקחת.
1️⃣ קרנות סל (ETF) – הדרך הנוחה ביותר להשקיע במדד
קרנות סל הן הדרך הפשוטה ביותר להשקיע במדד ת"א 35, מבלי לקנות כל מניה בנפרד. קרנות אלה מחקות את הביצועים של המדד ומספקות חשיפה ישירה לכל 35 החברות במדד.
קרנות סל מובילות שמחקות את מדד ת"א 35:
תכלית TTF ת"א 35
קסם ת"א 35
פסגות ת"א 35
יתרונות:
✔️ נזילות גבוהה – אפשר לקנות ולמכור בכל רגע במהלך המסחר.
✔️ פיזור רחב – חשיפה לכל החברות במדד במקום לבחור מניות בודדות.
✔️ עמלות נמוכות – זול יותר מאשר לנהל תיק מניות באופן עצמאי.
חסרונות:
❌ אין שליטה על בחירת המניות – כל החברות כלולות בקרן, גם אם לא כולן מעניינות אתכם.
❌ תשואה זהה למדד – אי אפשר להכות את השוק, אלא רק לקבל את הביצועים של המדד.
2️⃣ מסחר בחוזים עתידיים – מתאים לסוחרים מנוסים
משקיעים מנוסים יכולים לסחור במדד ת"א 35 באמצעות חוזים עתידיים (Futures), שמאפשרים להרוויח גם בעליות וגם בירידות של המדד.
יתרונות:
✔️ אפשר להרוויח גם כשהמדד יורד (שורט).
✔️ מינוף גבוה – מאפשר שליטה על פוזיציות גדולות עם הון קטן יחסית.
חסרונות:
❌ דורש ניסיון ומחקר מעמיק.
❌ סיכון גבוה – מינוף יכול להוביל להפסדים משמעותיים.
3️⃣ רכישת מניות מתוך המדד – שליטה מלאה על ההשקעה
במקום להשקיע במדד כולו, אפשר לבחור מניות ספציפיות מתוך ת"א 35 בהתאם לאסטרטגיית ההשקעה האישית שלכם.
לדוגמה:
- אם אתם מאמינים בסקטור הטכנולוגיה, תוכלו להשקיע במניות כמו נייס וצ'ק פוינט.
- אם אתם רוצים יציבות לטווח ארוך, מניות בנקאיות כמו בנק הפועלים ולאומי הן אפשרות טובה.
יתרונות:
✔️ שליטה מלאה על הבחירה.
✔️ אפשר למקד את ההשקעה בחברות עם פוטנציאל צמיחה גבוה.
📌 חסרונות:
❌ דורש מחקר והתעסקות מתמדת.
❌ פחות פיזור לעומת השקעה במדד כולו.
סיכום – האם כדאי להשקיע במדד ת"א 35?
📌 מדד ת"א 35 הוא מדד הדגל של שוק ההון הישראלי, והוא מציע חשיפה לחברות הגדולות ביותר בארץ.
📌 אפשר להשקיע בו באמצעות קרנות סל, חוזים עתידיים או קניית מניות ספציפיות.
📌 הוא נחשב למדד יציב יחסית, אך תלוי בביצועי הכלכלה הישראלית.
