העולם הפיננסי מלא במושגים מורכבים, אבל אם יש מונח אחד שחובה להכיר – זה "מדד".
בכל יום הבורסות מדווחות על השינויים במדדים, וכלי התקשורת הכלכליים מדווחים עליהם בהרחבה.
אבל מה זה בעצם מדד? איך הוא נוצר? ולמה הוא כל כך חשוב למשקיעים?
במאמר הזה נסקור מה זה מדד, אילו סוגי מדדים קיימים, כיצד משקיעים בהם, ומהם המדדים החשובים ביותר שצריך להכיר.
תוכן עניינים
מה זה מדד בבורסה?
מדד הוא מדד סטטיסטי שמייצג את רמת המחירים הממוצעת של קבוצות נבחרות של ניירות ערך (כמו מניות או אג"ח) בבורסה.
המטרה של המדד היא לשקף את המגמות הכלליות בשוק – האם השוק עולה, יורד או שומר על יציבות.
🔹 לדוגמה: אם אתם רוצים לדעת איך הולך לכלכלה האמריקאית, תוכלו לבדוק את מדד S&P 500, שמכיל את 500 החברות הגדולות בארה"ב.
🔹 אם אתם רוצים להבין מה קורה בבורסה הישראלית, תוכלו לבדוק את מדד ת"א 35, שמכיל את 35 החברות הגדולות בישראל.
📌 איך המדדים משמשים את המשקיעים?
✔ המדדים משמשים להשוואה – למשל, משקיעים בודקים אם תיק ההשקעות שלהם מניב תשואה גבוהה יותר או נמוכה מהמדד.
✔ המדדים עוזרים לזהות מגמות בשוק – כשהמדדים בעלייה מתמשכת, זה מעיד על תקופה טובה בשוק.
✔ המדדים משמשים בסיס לקרנות השקעה – משקיעים רבים משקיעים בקרנות שמחקות את ביצועי המדדים.
אילו סוגי מדדים קיימים?
ניתן לחלק את המדדים למספר קטגוריות עיקריות, בהתאם לאופן החישוב שלהם ולמטרה שלהם.
1️⃣ מדדי בנצ'מרק (Benchmark)
מדדים שמייצגים את התשואה של שוק או סקטור מסוים.
רובם מחושבים אחת ליום, בתום המסחר, לפי שערי הסגירה של המניות.
✔ דוגמאות נפוצות:
- S&P 500 – משקף את ביצועי 500 החברות הגדולות בארה"ב.
- ת"א 35 – משקף את 35 החברות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר בבורסה הישראלית.
2️⃣ מדדי השקעה
מדדים שמיועדים למוצרים פיננסיים שעוקבים אחריהם (כמו קרנות סל וקרנות מחקות).
הם מחושבים בזמן אמת (כל 15 שניות).
✔ דוגמאות:
- מדדי ESG – שמודדים חברות לפי מדדים סביבתיים, חברתיים וממשלתיים.
- מדדים ממונפים – מדדים שמאפשרים למשקיעים להרוויח פי 2 או פי 3 מתנועת המדד.
3️⃣ מדדים ענפיים
מדדים שמתמקדים בענף כלכלי מסוים.
מאפשרים להבין איך תחום מסוים בבורסה מתפקד.
✔ דוגמאות:
- מדד הבנקים – כולל רק מניות של בנקים.
- מדד תל בונד 20 – כולל את 20 איגרות החוב הקונצרניות הגדולות ביותר בישראל.
איך מחושב המדד?
חישוב המדדים מתבצע על ידי הבורסה לניירות ערך או גופים פיננסיים שמנהלים את המדד.
לכל מניה במדד יש משקל שונה, בהתאם לשווי השוק שלה.
✔ דוגמה:
אם במדד ת"א 35 יש 35 חברות, לא כולן שוות במשקל שלהן. חברה גדולה כמו בנק הפועלים תשפיע הרבה יותר על המדד מאשר חברה קטנה כמו פתאל החזקות.
✔ אם חברה גדולה יורדת, היא יכולה להוריד את כל המדד.
✔ אם מספר חברות קטנות עולות, זה ישפיע פחות על המדד.
הרכב המדד מתעדכן כל רבעון או חצי שנה – אם חברה מאבדת נתח שוק משמעותי, היא יכולה לצאת מהמדד ולהיות מוחלפת באחרת.
מהם המדדים הכי חשובים בעולם ובישראל?
מדדים עולמיים
✔ S&P 500 – המדד החשוב ביותר בארה"ב, כולל את 500 החברות הגדולות.
✔ Nasdaq 100 – כולל 100 חברות טכנולוגיה מובילות, כמו אפל, גוגל וטסלה.
✔ Dow Jones – כולל 30 חברות אמריקאיות גדולות.
מדדים ישראליים
✔ ת"א 35 – כולל את 35 החברות הגדולות בבורסה בתל אביב.
✔ ת"א 125 – כולל את 125 החברות הגדולות, ומייצג את כל הבורסה.
✔ מדד תל בונד 20 – כולל את 20 האג"ח הקונצרניות הגדולות ביותר.
למה כדאי להשקיע במדדים?
השקעה במדדים היא אחת הדרכים הבטוחות והנוחות להשקעה בשוק ההון.
במקום לבחור מניה בודדת (שהיא מסוכנת יותר), מדד מספק פיזור רחב של מניות.
✔ יתרונות בהשקעה במדדים:
✅ פיזור סיכונים – משקיעים בכמה מניות יחד במקום באחת.
✅ קלות ונוחות – לא צריך לבחור מניות ספציפיות, המדד עושה את זה בשבילך.
✅ דמי ניהול נמוכים – קרנות שמחקות מדדים לרוב גובות עמלות נמוכות יותר מקרנות מנוהלות.
✅ תשואה יציבה – רוב המדדים עולים לטווח ארוך, במיוחד במדדים רחבים כמו S&P 500.
📌 מה הסיכון בהשקעה במדדים?
❌ המדד יורד כשהשוק יורד – אין הגנה מפני ירידות חזקות.
❌ אין שליטה על בחירת המניות – אם יש מניות בעייתיות במדד, לא ניתן להוציא אותן.
איך משקיעים במדד?
כאמור, לא ניתן לקנות את המדד עצמו, אלא רק מכשירים פיננסיים שעוקבים אחריו.
1️⃣ קרן מחקה (Index Fund)
📌 קרן נאמנות שמשקיעה במניות המדד בהתאם למשקלן.
📌 המשקיע מחזיק יחידות בקרן, והיא מנהלת את ההשקעה במדד.
✔ מתאים למשקיעים סולידיים לטווח ארוך.
2️⃣ קרן סל (ETF)
📌 קרן מחקה שנסחרת בבורסה כמו מניה רגילה.
📌 ניתן לקנות ולמכור אותה במהלך יום המסחר.
✔ דוגמאות לקרנות סל:
- SPY – קרן הסל הגדולה בעולם, שעוקבת אחרי S&P 500.
- QQQ – קרן שעוקבת אחרי Nasdaq 100.
- קסם ת"א 35 – קרן שעוקבת אחרי מדד ת"א 35.
3️⃣ חוזים עתידיים (Futures)
📌 חוזה פיננסי שמאפשר להרוויח או להפסיד לפי תנועת המדד.
📌 משמש בעיקר סוחרים לטווח קצר.
✔ מתאים לסוחרי יום (Day Traders) ולמשקיעים מנוסים.
סיכום – האם כדאי להשקיע במדדים?
השקעה במדדים היא אחד האפיקים היציבים והחכמים ביותר בשוק ההון. במקום לנסות לבחור את המניה המנצחת ולסכן את ההון שלכם על חברה אחת, המדדים מציעים פיזור רחב שמאפשר לכם ליהנות מתנועת השוק הכוללת. אם המדד עולה – ההשקעה שלכם עולה איתו, ואם אחת החברות שבו נחלשת, האחרות יכולות לאזן את הביצועים.
מדדים כמו S&P 500, נאסד"ק 100 ות"א 35 הם בין המדדים החשובים ביותר בעולם, וכל אחד מהם מספק תמונת מצב על מצב הכלכלה – בין אם זו הכלכלה האמריקאית, מגזר הטכנולוגיה או שוק ההון הישראלי. המשקיעים הגדולים ביותר, כולל קרנות פנסיה, משקיעים במדדים מתוך הבנה שהם מציעים דרך יעילה ופשוטה ליהנות מהצמיחה ארוכת הטווח של הכלכלה.
אם אתם מחפשים דרך קלה להשקיע – קרנות סל שמחקות מדדים הן אופציה מצוינת. הן נסחרות כמו מניות, יש להן עמלות נמוכות יחסית, והן מתאימות גם למתחילים שרוצים להתחיל להשקיע עם מינימום מאמץ. עבור מי שמחפש השקעות אגרסיביות יותר, קיימות אפשרויות כמו חוזים עתידיים ואופציות, שמאפשרות להרוויח גם מירידות במדדים.
העיקרון החשוב ביותר בהשקעה במדדים הוא סבלנות. שוק ההון מטבעו תנודתי – יהיו שנים טובות יותר ויהיו שנים מאתגרות, אבל לאורך זמן, מדדים מובילים הוכיחו שהם נוטים לעלות ולהניב תשואה חיובית למי שמחזיק בהם מספיק זמן. ההיסטוריה הראתה שוב ושוב כי השקעה במדדים היא אחת האסטרטגיות היעילות ביותר ליצירת רווחים לטווח הארוך.
אז אם אתם מחפשים השקעה שלא דורשת מחקר אינטנסיבי, שמספקת חשיפה לחברות הגדולות והמשפיעות ביותר במשק, ושמאפשרת פיזור סיכונים בצורה חכמה – כנראה שהגיע הזמן להתחיל לבחון איך להוסיף מדדים לתיק ההשקעות שלכם.
