תוכן עניינים
מה זה חוזים עתידיים?
חוזים עתידיים הם מכשירים פיננסיים הנסחרים בבורסה, ממש כמו מניות ואגרות חוב. חוזה עתידי הוא למעשה הסכם מחייב בין שני צדדים לרכישת או מכירת נכס מסוים בתאריך עתידי ובמחיר שנקבע מראש. החוזים מיועדים לסחור בנכסים כמו:
סחורות (נפט, זהב, חיטה, קפה)
מדדים (S&P 500, נאסד"ק, דאו ג'ונס)
מטבעות (אירו, דולר, ביטקוין)
ריביות ואג"ח
סוגי חוזים עתידיים:
פיוצ'ר (Future) – חוזה סטנדרטי הנסחר בבורסות מוסדרות עם תנאים קבועים מראש (נכס הבסיס, גודל החוזה ותאריך הפקיעה).
פורוורד (Forward) – חוזה בהתאמה אישית בין קונה ומוכר (לרוב מול בנקים או מוסדות פיננסיים), לרוב בשוק המט"ח.
איך מרוויחים מחוזים עתידיים?
אם מחיר נכס הבסיס עולה או יורד ביחס למחיר שנקבע מראש, המשקיע יכול למכור את החוזה ברווח או הפסד בהתאם לתנועת השוק. משקיעים יכולים לבחור בין קבלת תמורה כספית לבין אספקה פיזית (לדוגמה, במקרה של חוזה על נפט).
למה בכלל לסחור בחוזים עתידיים?
יתרונות עיקריים של חוזים עתידיים
✔ מינוף גבוה – מאפשר לסחור בסכומים גדולים עם הון התחלתי קטן.
✔ נזילות גבוהה – ניתן לסגור עסקאות במהירות.
✔ מסחר בשני הכיוונים – ניתן להרוויח גם מעליות וגם מירידות בשוק (לונג ושורט).
✔ גידור סיכונים – מאפשר למשקיעים להגן על תיק ההשקעות שלהם מפני תנודתיות.
✔ עמלות נמוכות יחסית – לרוב, מסחר בחוזים עתידיים זול יותר בהשוואה למסחר במניות.
חסרונות וסיכונים
⚠ מינוף גבוה = סיכון גבוה – הפסד קטן יכול למחוק את כל ההשקעה.
⚠ תוקף מוגבל – בניגוד למניות, חוזים עתידיים פוקעים בתאריך מסוים.
⚠ מורכבות מסחרית – דורש הבנה עמוקה של השוק והאסטרטגיות הנכונות.
איך סוחרים בחוזים עתידיים בפועל?
1. פתיחת חשבון מסחר
כדי להתחיל לסחור בחוזים עתידיים, יש לפתוח חשבון אצל ברוקר מורשה או חבר בורסה. יש לוודא שהברוקר מציע מסחר בחוזים הרצויים ושהעמלות תואמות את הציפיות שלך.
2. בחירת שוק ונכס בסיס
בחירת החוזה הנכון תלויה באסטרטגיית המסחר שלך:
מסחר במדדים – משקיעים רבים מתמקדים בחוזים עתידיים על S&P 500 או נאסד"ק.
סחורות – מסחר בזהב או נפט פופולרי בקרב סוחרים מוסדיים ופרטיים.
מטבעות קריפטו – חוזים עתידיים על ביטקוין ואתריום מאפשרים מסחר ממונף.
3. בחירת אסטרטגיית מסחר
א. מסחר ספקולטיבי (לרווחים מהירים)
מסחר יומי – כניסה ויציאה מעסקאות באותו יום, ניצול תנודות קצרות טווח.
סקאלפינג – מסחר מהיר בעסקאות של דקות ספורות להפקת רווח קטן ומצטבר.
ב. מסחר גידור (להגנה על תיק ההשקעות)
משקיעים שמחזיקים במניות יכולים להשתמש בחוזים עתידיים כדי להגן על עצמם מפני נפילות בשוק. לדוגמה:
אם אתה מחזיק מניות של מדד ה-S&P 500, ניתן למכור חוזה עתידי כדי להגן מפני ירידות.
חקלאים משתמשים בחוזים עתידיים כדי להבטיח מחיר למוצריהם מראש.
4. ניהול סיכונים – המפתח להצלחה
הגדרת הוראות סטופ-לוס (Stop-Loss) – צמצום הפסדים והגבלת סיכון.
השקעה בהתאם להון שלך – לא לסכן יותר מ-2% מסך החשבון בעסקה אחת.
בחינת נפח המסחר – חוזים עם נזילות גבוהה מאפשרים יציאה מהירה מהעסקה.
מעקב אחרי נתונים כלכליים – החלטות של הבנקים המרכזיים, דו"חות כלכליים וחדשות גלובליות משפיעים על השווקים.
5. ביצוע העסקה וניהול פוזיציות
לאחר שבחרת את החוזה שלך, תוכל לבחור:
לונג (קנייה) – אם אתה מאמין שהמחיר יעלה.
שורט (מכירה) – אם אתה מעריך שהמחיר ירד.
לאחר הפתיחה, ניתן לעקוב אחרי התנועה של הנכס, להתאים את הוראות הסטופ-לוס ולקבוע מתי לסגור את העסקה כדי לממש רווח או לצמצם הפסד.
דוגמאות למסחר בחוזים עתידיים
דוגמה 1: מסחר בסחורות (נפט)
📌 מחיר חבית נפט עומד על 75$. 📌 אתה רוכש חוזה עתידי על 1,000 חביות נפט (מינוף 1:10). 📌 אם המחיר עולה ל-80$, הרווח שלך יהיה 5,000$ (5$ * 1,000). 📌 אם המחיר יורד ל-70$, תפסיד 5,000$.
דוגמה 2: גידור השקעות במדדים
📌 אתה מחזיק 100 מניות S&P 500 בשווי 50,000$. 📌 כדי להגן על ההשקעה, אתה מוכר חוזה עתידי על המדד. 📌 אם המדד נופל ב-5%, החוזה העתידי יניב לך רווח שיקזז את הירידה בשווי המניות.
איפה ניתן לסחור בחוזים עתידיים?
בישראל ובעולם קיימות בורסות רבות המציעות מסחר בחוזים עתידיים, כולל:
📍 CME (Chicago Mercantile Exchange) – הבורסה הגדולה בעולם למסחר בחוזים עתידיים.
📍 Eurex (גרמניה) – בורסה מובילה באירופה.
📍 NYSE Euronext – שוק החוזים העתידיים בארה"ב ואירופה.
📍 תל אביב – מסחר בחוזים עתידיים על מדדים ישראליים.
בנוסף, קיימים ברוקרים דיגיטליים המאפשרים מסחר עצמאי, כמו Interactive Brokers, TD Ameritrade, NinjaTrader ועוד.
סיכום – איך להתחיל?
✅ פתח חשבון מסחר אצל ברוקר מורשה.
✅ למד על סוגי החוזים ותנאי המסחר.
✅ בחר אסטרטגיית מסחר שמתאימה לך.
✅ נהל סיכונים והשתמש בהוראות סטופ-לוס.
✅ התחל בקטן, צבור ניסיון – ורק אז תגדיל את ההשקעה.
חוזים עתידיים הם כלי עוצמתי ליצירת רווחים, אך חשוב להבין את הסיכונים ולגשת אליהם עם ידע ושליטה מלאה.
