עולם שוק ההון מלא באינספור אינדיקטורים טכניים, אך אחד הכלים היעילים והפופולריים ביותר בקרב סוחרים הוא מתנד סטוקסטיקס. מתנד זה מסייע בזיהוי נקודות קנייה ומכירה פוטנציאליות, תוך השוואת מחיר הסגירה של נכס למחירי השיא והשפל שלו במהלך תקופה מסוימת.
באמצעותו, ניתן לאתר מצבי "קניית יתר" (Overbought) ו"מכירת יתר" (Oversold), המספקים איתותים חשובים לכניסה או יציאה מעסקה. במאמר זה, נעמיק כיצד המתנד פועל, מתי הוא שימושי, ומהם היתרונות והחסרונות שלו.
תוכן עניינים
איך מתנד סטוקסטיקס פועל?
מתנד סטוקסטיקס מבוסס על עיקרון המומנטום, לפיו מחירי הסגירה נוטים להיסגר קרוב לרמות הגבוהות כאשר ישנה מגמת עלייה, ולרמות הנמוכות כאשר ישנה מגמת ירידה.
לדוגמה:
- כאשר מחיר של מניה נמצא במגמת עלייה, מחיר הסגירה לרוב יישאר קרוב לשיא התקופה.
- כאשר מחיר המניה נמצא בירידה, מחיר הסגירה ייטה להיות קרוב לנקודת השפל של התקופה.
חישוב המתנד
מתנד סטוקסטיקס כולל שני רכיבים מרכזיים: %K ו-%D, המחושבים כך:
%K = \left( \frac{C – L_N}{H_N – L_N} \right) \times 100
🔹 N – מספר התקופות הנמדדות (ברירת המחדל היא 14 ימים).
🔹 C – מחיר הסגירה האחרון.
🔹 L_N – המחיר הנמוך ביותר בתקופה.
🔹 H_N – המחיר הגבוה ביותר בתקופה.
בנוסף, מחושב גם %D, שהוא ממוצע נע של שלושה ערכים אחרונים של %K.
כאשר המתנד חוצה את רמת ה-80, השוק נחשב ל"קניית יתר", מה שעשוי לרמוז על תיקון מטה.
כאשר המתנד יורד מתחת ל-20, השוק נמצא במצב של "מכירת יתר", מה שעשוי לרמוז על עלייה צפויה.
היסטוריה והבסיס של מתנד סטוקסטיקס
המתנד פותח בשנות ה-50 על ידי ג’ורג’ ליין, אנליסט טכני אמריקאי שזיהה כי לפני ששוק משנה כיוון, המומנטום שלו משתנה תחילה.
ליין השווה זאת לכדור שנזרק באוויר – רגע לפני שהוא מתחיל ליפול, המומנטום שלו מאט.
מתוך התובנה הזו הוא פיתח את מתנד סטוקסטיקס ככלי לזיהוי שינויים מוקדמים בכיוון השוק. מאז, המתנד הפך לכלי בסיסי עבור סוחרים המעוניינים לקבל החלטות מושכלות על סמך תנועות מחירים.
השימושים המרכזיים של מתנד סטוקסטיקס
🔹 איתור מצבי קניית יתר ומכירת יתר
📈 כאשר הערך חוצה את רמת ה-80, השוק נחשב לקניית יתר – סימן לכך שהמחיר עשוי לתקן כלפי מטה.
📉 כאשר הערך יורד מתחת ל-20, השוק נחשב למכירת יתר – סימן לכך שהמחיר עשוי לעלות.
🔹 מעקב אחר חיתוכים בין קווי %K ו-%D
✦ חיתוך מלמטה למעלה באזור ה-20 → אות קנייה (ייתכן שהמחיר בדרך לעלייה).
✦ חיתוך מלמעלה למטה באזור ה-80 → אות מכירה (ייתכן שהמחיר בדרך לירידה).
🔹 שימוש משולב עם אינדיקטורים נוספים
סוחרים רבים משלבים את המתנד עם ממוצעים נעים, קווי מגמה ורמות תמיכה והתנגדות, כדי לקבל תמונה ברורה ומדויקת יותר של השוק.
🔹 זיהוי סטיות (Divergences) בין המחיר למתנד
📉 סטייה דובית – כשהמחיר עולה אך המתנד מתחיל לרדת → רמז לירידות קרובות.
📈 סטייה שורית – כשהמחיר יורד אך המתנד מתחיל לעלות → רמז לעליות קרובות.
🔹 שימוש במסחר יומי או לטווח ארוך
במסחר יומי (Day Trading), ניתן להשתמש במתנד לאיתור תנועות קצרות טווח.
למשקיעים לטווח ארוך, המתנד עוזר לזהות מגמות ושינויי מומנטום על פני שבועות או חודשים.
יתרונות וחסרונות
✅ יתרונות:
✔ קל להבנה ולשימוש – הצגת מידע בטווח 0–100 מאפשרת הבנה מהירה של השוק.
✔ מספק אותות מסחר מדויקים – בעיקר כאשר משתמשים בו לצד כלים נוספים.
✔ מתאים לכל סוגי הנכסים – מניות, סחורות, מט"ח, קריפטו ועוד.
✔ מעולה לשווקים רנדומליים (Range-Bound) – מזהה נקודות כניסה ויציאה בשווקים שנעים בין תמיכה להתנגדות.
❌ חסרונות:
✘ רגישות יתר לתנודתיות – עלול לספק אותות שגויים בשווקים תנודתיים במיוחד.
✘ לא מתאים לשווקים בעלי מגמות חזקות – כאשר השוק במגמה ברורה (עולה או יורדת), המתנד עשוי להישאר בקניית/מכירת יתר זמן רב.
✘ דורש שילוב עם אינדיקטורים נוספים – כדי לסנן אותות כוזבים ולשפר את הדיוק.
טיפים לשימוש נכון במתנד סטוקסטיקס
שלבו עם אינדיקטורים אחרים – אל תסתמכו רק על המתנד. שלבו אותו עם ממוצעים נעים, MACD, רמות תמיכה והתנגדות כדי לחזק את האותות.
התאימו את התקופה – ברירת המחדל היא 14 ימים, אך ניתן לשנות ל-10 או 20 בהתאם לאסטרטגיית המסחר שלכם.
המתינו לאישור מחירים – אל תמהרו לפעול רק על פי המתנד. חפשו אישור מאינדיקטורים נוספים לפני כניסה לעסקה.
הימנעו משימוש במתנד בשוק עם מגמה חזקה – כאשר מגמת השוק ברורה, עדיף להשתמש בכלים אחרים כמו ממוצעים נעים לזיהוי נקודות כניסה.
סיכום – איך למקסם את השימוש במתנד סטוקסטיקס?
מתנד סטוקסטיקס הוא כלי עוצמתי לניתוח טכני, המאפשר לזהות מצבי קניית ומכירת יתר ולהבין מתי שוק עשוי לשנות כיוון.
אבל חשוב לזכור – שימוש בו לבד עלול להוביל להחלטות שגויות. כדי להימנע מכך, שלבו אותו עם כלים נוספים, בדקו רמות תמיכה והתנגדות, והתמקדו באסטרטגיות מסחר מבוססות נתונים.
רוצים לשפר את יכולות המסחר שלכם? למדו איך להשתמש במתנד סטוקסטיקס בצורה חכמה בקורסים שלנו!
