האם באמת אפשר לנהל לבד את הפנסיה, קופת הגמל או קרן ההשתלמות? לגמרי כן. השאלה היא: האם אתם מוכנים לקחת אחריות?
תוכן עניינים
מה זה IRA?
IRA זה קיצור של Individual Retirement Account – ובעברית: חשבון חיסכון פנסיוני בניהול אישי.
במקום שהחיסכון שלכם ינוהל על ידי בית השקעות שמחליט איפה לשים את הכסף – אתם אלה שמנהלים את ההשקעות שלכם.
אתם בוחרים את ניירות הערך
אתם מרכיבים את התיק
אתם מחליטים מתי לקנות, מתי למכור ואיך לפזר
אפשר לנהל כך גם קרן השתלמות, גם קופת גמל, וגם קרנות פנסיה מסוימות – תחת מגבלות מסוימות שנרחיב עליהן בהמשך.
איך זה שונה מקרן רגילה?
בקרן רגילה – אתם משלמים דמי ניהול, בוחרים מסלול השקעה (למשל מנייתי או סולידי), והקרן משקיעה את הכסף בהתאם למדיניות שלה.
ב־IRA – הכסף שלכם יושב בחשבון השקעות ואתם המנהלים.
זה כמו לסחור בבורסה עם כספי הפנסיה שלכם, רק תחת עטיפה פנסיונית עם כל הטבות המס.
מה אפשר לעשות בתוך חשבון IRA?
תלוי איזה סוג קופה מדובר:
בקופות הוניות (קרן השתלמות, קופת גמל הונית):
✅ אפשר להשקיע כמעט בכל נייר ערך:
מניות
אג”ח
קרנות סל
פיקדונות
תעודות סל על מדדים
ואפילו אופציות (תחת מגבלות)
✅ ניתן להחזיק ני"ע זרים ולבצע המרות מטבע
לא ניתן להשקיע יותר מ־10% משווי התיק בנייר ערך בודד
בקופות קצבתיות:
כאן החופש קטן יותר.
מותר להשקיע רק במוצרים עוקבי מדד, בעיקר כדי להגן על החוסך מפני טעויות שיכולות לעלות לו ביוקר לעת זקנה.
לדוגמה:
קרנות סל על ת"א 125
ת"א 35
מדדי אג"ח כמו תל בונד 60
מדדים עולמיים כמו S&P 500
מה היתרונות של ניהול IRA?
🔹 שליטה מלאה
אתם מחליטים מה עושים עם הכסף. אין ניהול פאסיבי של בית השקעות – הכל בידיים שלכם.
🔹 דמי ניהול נמוכים
בעוד קרן רגילה גובה דמי ניהול שיכולים להגיע ל־0.8% מהתיק,
IRA מתנהל בדרך כלל סביב 0.2%-0.3%. יש גם פחות עמלות נסתרות.
🔹 פטור ממס על רווחי הון
מכיוון שמדובר בחיסכון פנסיוני – לא משלמים מס על הרווחים (עד תקרה מסוימת), בדיוק כמו בקרן השתלמות רגילה.
🔹 התאמה אישית
אפשר להתאים את מבנה ההשקעות לרמת הסיכון והתחומים שמעניינים אתכם – נדל"ן, טכנולוגיה, חו"ל ועוד.
מי יכול לנהל IRA?
עצמאים עם קרן השתלמות או קופת גמל
שכירים שהמעביד שלהם מאפשר לנתב את הקרן ל־IRA
יורשים או מקבלי פיצויים פטורים ממס
אנשים עם קרן פנסיה (קצבתית) שרוצים לנהל את חלק מהחיסכון בעצמם (מוגבל כאמור רק למוצרים מחקי מדד)
אילו הגבלות יש?
- בקופות קצבתיות: השקעה רק בקרנות עוקבות מדד
- לא ניתן להשקיע יותר מ־10% מהתיק בנייר ערך אחד
- חוזים עתידיים ואופציות – עד 10% מהתיק
- נדרש סכום מינימלי לפתיחה – לרוב בין 100,000 ל־150,000 ₪ (תלוי בגוף המנהל)
דוגמה מהחיים
רותי, עצמאית בת 36, עם קרן השתלמות של 180,000 ₪.
היא פתחה חשבון IRA ומחליטה להשקיע 60% במדדי מניות (S&P 500, ת"א 125),
30% באג"ח קונצרני, ו־10% בקרן סל על סקטור הטכנולוגיה.
רותי עוקבת מדי חודש, מאזנת, משנה לפי הנתונים – וכל זה ללא דמי ניהול מנופחים.
אחרי 3 שנים – התשואה שלה הייתה 11% שנתית לעומת 6.5% במסלול הכללי הסטנדרטי.
כמה תשלמו?
דמי ניהול: 0.2%-0.3% בממוצע (תלוי בגוף המנהל)
עמלות מסחר: משתנות לפי הבנק / הברוקר
לא תשלמו למנהל תיקים (אלא אם בחרתם בכך מרצונכם)
אז למי זה מתאים?
✅ לאנשים שרוצים שליטה
✅ למי שמבין (או מוכן ללמוד) על שוק ההון
✅ למי שמאס בדמי הניהול הגבוהים של הגופים הגדולים
✅ ולמי שרוצה להשקיע בצורה ממוקדת ואסטרטגית
❌ פחות מתאים למי שלא עוקב, לא בודק, ולא רוצה להתעסק עם זה
לסיכום
IRA הוא כלי עוצמתי – אבל הוא דורש אחריות.
הוא פותח דלת לחיסכון חכם, יעיל וחסכוני – אבל גם דורש מכם להיכנס לזירה.
אם אתם לא מרגישים מספיק בטוחים, תמיד אפשר להיעזר ביועץ השקעות או לנהל בהדרגה.
אבל אם תעשו את זה נכון – זה יכול להיות אחד הכלים היעילים ביותר שתשתמשו בהם כדי להבטיח את העתיד הכלכלי שלכם.
