איך מזהים רגע קריטי בשוק ומבינים שהמגמה עומדת להתהפך?
בשוק ההון, יש רגעים שבהם הסיפור משתנה – מניה שטסה למעלה מתחילה ליפול, או להפך. אחת הדרכים החכמות לזהות את הרגע הזה בזמן אמת היא בעזרת תבנית גרפית פשוטה ומוכרת: ראש וכתפיים.
זו לא סתם תבנית יפה – אלא אחת מתבניות ההיפוך המובהקות והאמינות ביותר בניתוח טכני. אם תלמדו לזהות אותה נכון, תדעו לזהות נקודת מפנה לפני שהשוק עושה את הסיבוב שלו.
תוכן עניינים
מהי תבנית ראש וכתפיים?
מדובר בדפוס גרפי שמורכב משלושה "גלים":
הכתף הראשונה – עלייה וירידה מתונה.
הראש – עלייה גבוהה יותר מהקודמת ואז ירידה.
הכתף השנייה – עלייה נוספת, אך פחותה מזו של הראש, ולאחריה ירידה.
בצורה אידיאלית, החלקים האלה יוצרים צורה שמזכירה ממש גוף של אדם – עם כתף, ראש, וכתף נוספת. הקו המחבר את נקודות השפל שבין הכתפיים לראש נקרא "קו הצוואר" – וברגע שהמחיר פורץ אותו כלפי מטה, זה בדרך כלל סימן ברור לשינוי מגמה.
מה התבנית מספרת לנו?
תבנית ראש וכתפיים משקפת שחיקה במומנטום. היא מתחילה במהלך עליות, שבו הקונים שולטים בשוק. אך ככל שהגלים מתקדמים – כל עלייה פחות חזקה מהקודמת, וכל ירידה עמוקה יותר.
בשלב מסוים, הביקוש נחלש, ההיצע גובר, והקונים מאבדים שליטה – מה שמוביל להיפוך מגמת העלייה ולהתחלת ירידות.
איך מזהים תבנית ראש וכתפיים על הגרף?
מגמה עולה קיימת – התבנית לא תופיע סתם. צריך להתחיל במגמה חיובית.
כתף ראשונה – המחיר עולה, ואז יורד מעט.
ראש – שיא חדש נוצר, גבוה מהקודם, ואז ירידה חוזרת.
כתף שנייה – עלייה שוב, אך פחותה מהשיא הקודם, ואז ירידה.
קו צוואר – מחברים את שני השפלים שנוצרו בין שלושת ה"גלים".
פריצה למטה – כשהמחיר עובר את קו הצוואר כלפי מטה, זו נקודת האיתות להיכנס לפעולת מכירה (שורט).
דוגמה מספרית פשוטה:
כתף ראשונה: המחיר עולה מ-100 ל-120 ויורד ל-110.
ראש: המחיר עולה ל-130 ויורד ל-110.
כתף שנייה: המחיר עולה ל-120 ואז מתחיל לרדת.
קו צוואר: סביב 110.
ברגע שהמחיר יורד מתחת ל-110, הסוחרים מבינים – המומנטום השתנה.
ומה עם תבנית הפוכה?
כמו הרבה דברים בשוק, גם כאן יש תבנית מראה – ראש וכתפיים הפוך. במקום לסמן סוף של עליות, היא מצביעה על סיום של מגמת ירידה – והתחלה של מגמה שורית חדשה.
איך זה נראה?
שפל ראשון, עלייה מתונה (כתף הפוכה).
שפל עמוק יותר, ואז עלייה (הראש).
שפל נוסף, דומה לשפל הראשון, ואז עלייה (כתף הפוכה שנייה).
פריצה כלפי מעלה של קו הצוואר = איתות לקנייה.
מה מחזק את האמינות של התבנית?
מחזורי מסחר: בעלייה לראש – נפח המסחר גבוה, בירידה שאחריה – נמוך.
כשהמחיר פורץ את קו הצוואר – עלייה חדה בנפח מחזקת את הסיגנל.
יחס סיכון-סיכוי: ניתן להעריך את טווח התנועה הצפוי לפי המרחק מהראש לקו הצוואר ולהשתמש בזה כדי להציב יעד רווח וסטופ-לוס.
מתי תבנית ראש וכתפיים לא עובדת?
כשמזהים אותה מוקדם מדי.
כשאין פריצה מובהקת של קו הצוואר.
כשמחזורי המסחר לא תומכים במהלך.
תמיד חשוב לחכות לאישור – בלי זה, מדובר רק בניחוש.
לסיכום
תבנית ראש וכתפיים היא כמו נורת אזהרה – היא לא מופיעה הרבה, אבל כשהיא כן – שווה להקשיב לה.
אם תשלבו אותה עם ניתוח ווליום, אינדיקטורים נוספים, והבנה של הפסיכולוגיה שמאחורי המחיר – תדעו לזהות את רגע המפנה עוד לפני שהשוק מתחיל לשנות כיוון.
רוצים שאכין גרף לדוגמה או שנפרק את זה שלב-שלב עם דוגמת מסחר אמיתית? תגידו לי – ונתקדם.
