כשאנחנו משקיעים במניות, אנחנו רוצים להרוויח, וזה לא תמיד רק מעליית מחיר המניה.
אחת הדרכים לקבל תשואה מהשקעה במניות היא באמצעות דיבידנדים – חלוקת רווחים של החברה בין בעלי המניות. אז איך זה עובד? אילו סוגי דיבידנדים קיימים? איך יודעים מי זכאי לקבל דיבידנד? כל מה שצריך לדעת – כאן!
תוכן עניינים
מה זה דיבידנד?
דיבידנד הוא למעשה חלק מרווחי החברה שמחולק לבעלי המניות שלה.
מקור השם הוא מהשפה הלטינית, ומשמעותו "מה יש לחלק" – וזה בדיוק מה שקורה כאן: כשחברה מרוויחה כסף, היא יכולה לבחור לשמור את כולו לעצמה ולהשקיע בצמיחה, או לחלק חלק מהרווחים למשקיעים שלה כדיבידנד.
דגשים חשובים על דיבידנד:
דיבידנד מחולק לרוב במזומן אך יכול להיות גם בצורה של מניות נוספות.
לא כל החברות מחלקות דיבידנדים – ההחלטה תלויה בדירקטוריון החברה.
חלוקת דיבידנד נתפסת כסימן לחברה יציבה ורווחית.
דוגמה מעשית: נניח שחברה בשם "XYZ" מחליטה לחלק דיבידנד שנתי של 2 ש"ח לכל מניה. אם אתה מחזיק ב-500 מניות של החברה, תקבל 1,000 ש"ח כדיבידנד ישירות לחשבון המסחר שלך ביום התשלום.
סוגי דיבידנדים
דיבידנד רגיל
דיבידנד שנקבע מראש ומחולק בפרקי זמן קבועים, בדרך כלל רבעוני (כל שלושה חודשים) או חצי שנתי. חברות שמחלקות דיבידנד באופן קבוע הן לרוב יציבות ומרוויחות לאורך זמן.
דוגמאות לחברות שמחלקות דיבידנד רגיל:
פרוקטר אנד גמבל (P&G) – מחלקת דיבידנד רבעוני במשך יותר מ-60 שנה, דבר המעיד על יציבות פיננסית.
ג'ונסון & ג'ונסון – חברה שמחלקת דיבידנד קבוע וידועה כהשקעה יציבה לטווח הארוך.
דיבידנד מיוחד
חלוקה חד-פעמית של רווחים, מעבר לדיבידנד הרגיל, כאשר לחברה יש עודף מזומנים ואין לה צורך להשקיע את כולו חזרה בעסק.
דוגמאות לחברות שחילקו דיבידנד מיוחד:
אפל (Apple) – חילקה בעבר דיבידנד מיוחד כאשר היה לה עודף מזומנים גבוה מאוד.
מיקרוסופט (Microsoft) – בשנת 2004 חילקה דיבידנד מיוחד של 32 מיליארד דולר!
דיבידנד במניות
במקום כסף מזומן, החברה מעניקה למשקיעים מניות נוספות, מה שמגדיל את האחזקות שלהם בחברה. זהו תמריץ חשוב עבור משקיעים שמאמינים בצמיחת החברה בטווח הארוך, מאחר והם מקבלים יותר מניות שיכולות להעריך את ערכן בהמשך.
דוגמאות לחברות המחלקות דיבידנד במניות:
גוגל (Alphabet) – מחלקת מניות נוספות במקום דיבידנד מזומן, על מנת להגדיל את אחזקות המשקיעים.
ברקשייר האת'וויי (Berkshire Hathaway) – מעדיפה להשקיע מחדש את רווחיה, ולכן משתמשת בדיבידנד במניות כדי לשמור על צמיחה.
שימו לב: חברות טכנולוגיה וחברות בצמיחה, כמו אמזון (Amazon) וטסלה (Tesla), בדרך כלל לא מחלקות דיבידנדים כלל, כי הן משקיעות את כל הרווחים שלהן בחזרה בפיתוח המוצרים והעסק, מה שמגדיל את פוטנציאל הצמיחה העתידי שלהן.
איך נקבע סכום הדיבידנד?
בגדול, הדיבידנד מחושב לפי הרווח של החברה ואחוז החלוקה שהוחלט עליו.
החברה יכולה לבחור לחלק 100% מהרווחים, אבל אז לא יהיה לה כסף להשקעה בצמיחה. לרוב, חברות מחלקות אחוז נמוך יותר, כדי לשמור על איזון בין צמיחה לתגמול המשקיעים.
ככל שבעל מניות מחזיק יותר מניות – כך סכום הדיבידנד שהוא מקבל גבוה יותר.
איך מקבלים את הדיבידנד?
ההחלטה על חלוקת דיבידנד מתקבלת על ידי דירקטוריון החברה, והוא גם קובע את מועד התשלום ואת הדרך שבה הוא יחולק – במזומן או במניות.
🔹 יום התשלום (Pay Date): זה היום שבו בעלי המניות מקבלים את הדיבידנד בחשבון המסחר שלהם.
🔹 יום הקום (Record Date): יום שבו נקבע מיהם בעלי המניות הזכאים לדיבידנד.
🔹 יום האקס (Ex-Dividend Date): יום לאחר יום הקום שבו מחיר המניה יורד בגובה הדיבידנד ששולם.
חשוב לדעת: אם קניתם מניה אחרי יום הקום – לא תהיו זכאים לדיבידנד הקרוב.
איך מחשבים את תשואת הדיבידנד?
משקיעים לא מסתכלים רק על הסכום בדולרים או שקלים שהם מקבלים – אלא על התשואה של הדיבידנד ביחס להשקעה שלהם.
נוסחה פשוטה לחישוב תשואת דיבידנד:
(סכום הדיבידנד למניה / מחיר המניה) × 100 = תשואת הדיבידנד (%)
לדוגמה: אם חברה מחלקת 5 ש"ח למניה כדיבידנד, ומחיר המניה הוא 100 ש"ח – התשואה היא 5%.
משקיעים מנוסים לא מסתנוורים מדיבידנד גבוה! הם בודקים האם החברה יציבה פיננסית, והאם היא יכולה להמשיך לחלק דיבידנדים לאורך זמן.
מי מחלק הכי הרבה דיבידנדים?
חלק מהחברות ידועות בכך שהן מחלקות דיבידנדים באופן קבוע ובסכומים משמעותיים.
דוגמאות לחברות שמחלקות דיבידנדים גבוהים:
ישראמקו, דלק קידוחים ודלק אנרגיה – חברות חיפושי נפט וגז שמחלקות דיבידנדים גבוהים אך לא תמיד קבועים.
חברות פיננסיות – חלק מהבנקים ובתי ההשקעות מחלקים דיבידנד יציב.
בדקו באתר הבורסה את רשימת החברות שמחלקות דיבידנד ואת התשואה שהן מציעות.
סיכום
דיבידנד הוא דרך מצוינת להרוויח מהשקעה במניות, אך הוא לא מתאים לכל אחד. חלק מהמשקיעים מעדיפים להשקיע בחברות צומחות שמשקיעות את כל הרווחים שלהן בצמיחה, בעוד אחרים מחפשים תזרים הכנסה יציב.
