כשמדובר במסחר בשוק ההון, הגנה על ההון חשובה לא פחות מהשגת רווחים.
אתם יכולים לזהות את ההזדמנות המושלמת, אבל בלי פקודות הגנה – העסקה עלולה להפוך לאסון.
כאן בדיוק נכנסות פקודות ה-Stop Loss (SL) ו-Take Profit (TP) לתמונה.
אז מי מהן תציל אתכם בזמן אמת? האם עדיף להגן על עצמכם מהפסד או לדאוג לממש רווחים בזמן? האמת היא שהשילוב הנכון בין השתיים הוא מה שמפריד בין סוחר מתחיל לסוחר מצליח!
תוכן עניינים
ההבדל בין פקודות רגילות לפקודות הגנה
כאשר אנחנו סוחרים בבורסה, אנו יכולים להשתמש בכמה וכמה פקודות על מנת להיכנס לעסקה. הרוב המוחלט של הסוחרים לא מכיר את כל הפקודות ומשתמש רק בכמה פקודות בסיסיות (שלדעתי מספיקות לחלוטין) על מנת להיכנס לעסקה, בין אם עסקת לונג או עסקת שורט.
אז כפי שאמרתי, כדי להיכנס לעסקה בבורסה אנו יכולים להשתמש בשלל פקודות שנגדיר אותן כ“פקודות כניסה לעסקה”. ניתן להיכנס בכל מיני דרכים, למשל באופן מידי, במחיר עתידי גבוה יותר מהמחיר הנוכחי, בטווח מחירים מסוים ועוד.. אך פקודות אלו לא מגנות עלינו, אלא מכניסות אותנו לעסקה ללא הגנות כלל.
פקודות ההגנה אינן פקודות מיוחדות, אלה בדיוק אותן פקודות הכניסה אך השימוש בהן לא יהיה בכניסה לעסקה אלא ליציאה מעסקה.
על מנת להשתמש בהן באופן הזה אנו נצטרך לבצע פקודות שהפוכות לפקודות הכניסה שלנו. נניח ואני רוצה להיכנס לעסקת קנייה (לונג), פקודות ההגנה שלי יהיו חייבות להיות פקודות מכירה אשר יוציאו אותי מהעסקה במחיר עתידי כלשהו. פקודות אלו הן בעצם פקודות עתידיות שיכנסו לפעולה רק אם התנאים שמוגדרים בפקודות יתממשו.
זאת אומרת שאני יכול לגדר את הסיכון שלי ולהחליט שאני יוצא בהפסד מסוים ואני גם יכול להגדיר באיזה רווח אני מעוניין לצאת.
לפני רגע אמרנו שפקודות ההגנה אינן פקודות מיוחדות, אלא פקודות רגילות שנשתמש בהן באופן אחר אשר יוציא אותנו מהעסקה ולא יכניס אותנו אליה.
למרות זאת, כמו שאנחנו קוראים לעסקה שאנחנו נכנסים אליה עסקת “לונג” שזוהי סך הכל הגדרה שמקלה על ההבנה, גם לפקודות ההגנה יש סוג של סלנג שמגדיר אותן.
פקודת יציאה ברווח נקראת – Take Profit או בקיצור TP
פקודת יציאה בהפסד נקראת – Stop Loss – או בקיצור SL
אז למה שאני בכלל ארצה לצאת בהפסד מעסקה בזמן שכל ה”מנטורים” או הסוחרים המנוסים שאתם רואים רק מרוויחים ומרוויחים… אני אגלה לכם סוד, הם לא 😉
בכל עסקת מסחר טווח קצר-בינוני (טווח ארוך והשקעות זה עולם אחר לגמרי..) כדאי להגן על עצמכם בפקודות אלו ושימוש נכון בהן יהפוך אתכם לסוחרים מרוויחים לאורך זמן.
איזו פקודה תגן עלינו יותר, יציאה ברווח (TP) או יציאה בהפסד (SL)?
בעקבות סקר שערכתי בקבוצת הוואטסאפ של קהילת הסוחרים שלנו ועוד סקר שערכתי בקבוצת הפייסבוק, פקודת לקיחת הרווח (TP) קיבלה את כמות הקולות הנמוכה ביותר בעוד שפקודת היציאה בהפסד (SL) קיבלה דירוג גבוה.
ניתן לראות שגם הרבה מההצבעות נתנו משקל דומה לשתי הפקודות מה שבהחלט גרם לי לחייך טיפה והראה על ההבנה של המצביעים.
חשוב להגיד שמה שאני הולך להגיד נובע מסטטיסטיקה ומהניסיון האישי שלי ובניגוד לרוב הדברים שאני מתעקש על הנכונות שלהם, כאן אין באמת נכון או לא נכון בצורה מוחלטת.
אז קדימה בואו נגלה מי באמת תגן עלינו יותר.
הגדרות הדוגמה:
קנייה של 100 מניות במחיר 40 – עסקת לונג
לקיחת רווח ראשונה (TP1) במחיר 42 על חצי מהכמות – 50 מניות
לקיחת רווח שנייה (TP2) במחיר 44 על חצי מהכמות שנותרה – 25 מניות
עצירת הפסד (SL) במחיר 39 על כל כמות המניות בעסקה – 100 מניות
בואו נסביר את מה שאנחנו רואים בגרף בשלבים:
1. קנינו 100 מניות במחיר 40 דולר.
2. מחיר המניה עלה ל42 משמע שהרווחנו שני דולר לכל מניה = 200 דולר רווח [מכרנו 50 מניות ונשארו עם 50 מניות]
חצי מהסכום נכנס לחשבון הבנק וחצי מהסכום נשאר בסיכון במניות.
3. מחיר המניה עלה ל43, אך משם לא הגיע לTP השני שלנו והמחיר התחיל לרדת
4. מחיר המניה הגיע למחיר הSL שהצבנו -39- ויצאנו מהעסקה. הפסדנו דולר אחד כפול 50 מניות = 50- דולר.
5. מקודם יצאנו מחצי עסקה והרווחנו 100 דולר, כעת הגענו לSL והפסדנו 50 דולר – רווח כולל 50 דולר (100-50)
מה היה קורה אם לא היה לנו SL?
מחיר המניה היה יורד למחיר 38 – מגלם הפסד של 2 דולר כפול 50 מניות = הפסד של 100 דולר.
כאן אנחנו מאופסים, מימשנו רווח של 100 דולר לחשבון המסחר וכעת הפסדנו 100 דולר במניות – רווח כולל 0 דולר (100-100)
* שימו לב שלמרות שירדנו ב 2 דולר מתחת למחיר הקנייה, אנו לא בהפסד אלא מאופסים, זה הכוח של פקודת ה TP.
מחיר המניה יורד ל 37 דולר – מגלם הפסד של 3 דולר כפול 50 מניות = הפסד של 150 דולר
כאן אנחנו בהפסד, מימשנו רווח של 100 דולר לחשבון המסחר וכעת הפסדנו 150 דולר במניות – הפסד כולל 50- דולר (100-150)
מסקנה
כפי שניתן לראות ובניגוד קל לתוצאות הסקר, פקודות לקיחת הרווח (TP) בהחלט חשובה כדי לקבע רווחים ולצמצם את ההפסדים שלנו.
אמנם פקודת עצירת ההפסד (SL) נשמעת יותר “בטוחה”, אך מבחינת ההגנה על הכספים שלנו ומקסום רווחים, פקודת לקיחת הרווח לא פחות חשובה ממנה.
אז התשובה הסופית היא שאין פקודה יותר חשובה, שתי הפקודות חשובות (טוב כמעט..) באותה המידה כדי להיות סוחרים מרוויחים לאורך זמן.
למרות זאת, אני חייב להעיר משהו על פקודות ההגנה. פקודות אלו בהחלט יכולות להגן לנו על העסקאות ולמקסם את הרווחים שלנו לאורך זמן, אך הצבה לא נכונה שלהן יכולה לעשות בדיוק את הדבר ההפוך ולהוציא אותנו בנקודות שבהן לא היינו צריכים לצאת. מסחר נכון נובע לא רק מהצבת הפקודות הללו, אלא גם מהצבה נכונה שלהן.
אז קיבלתם הצצה קטנה למה שאני בדרך כלל מלמד את התלמידים שלי ואת דרך החשיבה שאני מנסה להטמיע בהם, מקווה שעזרתי לכם להבין את חשיבות פקודות ההגנה ולהפוך לסוחרים טובים יותר!
