כולם שמעו את המונח אינפלציה, במיוחד בתקופות שבהן מחירי המוצרים והדיור עולים. אבל מה זה באמת אומר?
תוכן עניינים
מהי אינפלציה?
בפשטות, אינפלציה היא ירידה בערך הכסף, הנובעת מעליית מחירים מתמשכת במשק. כלומר, הכסף שהיה שווה לכם יותר אתמול – שווה קצת פחות היום.
לדוגמה: אם בשנה שעברה יכולתם לקנות חלב ב-5 ש"ח, והשנה המחיר עלה ל-5.50 ש"ח, המשמעות היא שאותו סכום כסף מאפשר לכם לקנות פחות.
כך למשל, כשאנו אומרים שיש אינפלציה של יועצי שיווק דיגיטלי, אבל רק אלה שמביאים תוצאות אמיתיות יישארו בתמונה", הכוונה היא שיש היצע גדול של יועצים בתחום, אך רק המקצועיים והמוכחים ישרדו לאורך זמן.
עיקרי הדברים על אינפלציה
- אינפלציה היא מצב שבו כוח הקנייה של הכסף יורד.
- היא מתבטאת בעלייה של מחירי המוצרים והשירותים.
- אינפלציה יכולה להיות בשליטה (מתונה) או מסוכנת (היפר-אינפלציה).
- היא מושפעת מגורמים כמו ביקוש והיצע, מדיניות ממשלתית ושוקי העולם.
למה האינפלציה מתרחשת?
האינפלציה אינה סתם "מכת טבע" – יש לה סיבות ברורות. הנה שלושה גורמים מרכזיים שמשפיעים עליה:
1. עודף ביקוש📈
כאשר יותר מדי אנשים רוצים לקנות מוצרים ושירותים, אבל ההיצע מוגבל – המחירים עולים. זה קורה בעיקר בתקופות של צמיחה כלכלית.
דוגמה:
אם כולם רוצים לקנות דירות ואין מספיק בנייה חדשה, מחירי הדיור מזנקים. אותו הדבר קורה עם מכוניות, טיסות ואפילו מוצרי חשמל.
2. עליית עלויות ייצור (אינפלציה שמקורה בעלויות)🏭
כאשר מחירי חומרי הגלם, האנרגיה או השכר עולים, העסקים מעלים מחירים כדי לשמור על הרווחים שלהם.
דוגמה:
אם מחירי הנפט עולים, עלויות הובלת מוצרים מתייקרות – ולכן המחיר בחנויות עולה.
3. מדיניות ממשלתית והדפסת כסף 💰
אם המדינה מדפיסה יותר מדי כסף או מזרימה כספים לשוק בלי כיסוי, זה גורם לעליית מחירים – כי יש יותר כסף שרודף אחרי אותם מוצרים.
דוגמה:
אם הממשלה מחלקת מענקים גדולים לאזרחים (כמו בקורונה), אנשים מוציאים יותר כסף, והמחירים עשויים לעלות.
היסטוריה של אינפלציה בישראל ובעולם
האינפלציה בישראל חוותה עליות וירידות חדות במהלך השנים, והשפיעה על הכלכלה המקומית בצורה משמעותית.
בשנות ה-70, בעקבות גידול בהוצאות הממשלה ומדיניות מוניטרית מרחיבה, החלה האינפלציה לעלות באופן חד.
ישראל בשנות ה-80: אינפלציה של 445% בשנה!
בשנת 1984, היא הגיעה לשיא של 445% בשנה. המשמעות? מחירי המוצרים עלו פי ארבעה וחצי בתוך שנה אחת בלבד!
הציבור איבד אמון בכסף המקומי, והשקל הישן נשחק במהירות.
מה הממשלה עשתה כדי לעצור את זה?
תוכנית הייצוב הכלכלית של 1985
כדי להתמודד עם האינפלציה המשתוללת, הממשלה יישמה צעדים דרסטיים:
הוקפאו מחירים ושערי מטבע כדי למנוע עליות מחירים מהירות.
קוצצו תקציבי ממשלה וצומצם הגירעון כדי להפחית את כמות הכסף במחזור.
בוטל הסבסוד על מוצרים בסיסיים – צעד שגרם לקשיים בטווח הקצר אך תרם לייצוב המחירים בהמשך.
הוחלף השקל הישן בשקל החדש (1985) כדי לשקם את אמון הציבור במטבע.
מאז סוף שנות ה-90, האינפלציה בישראל נותרה יציבה ונמוכה – לרוב בין 1% ל-3% בשנה.
היפר-אינפלציה בזימבבואה – 11 מיליון אחוז!
בשנת 2007, זימבבואה חוותה אינפלציה מטורפת של 11,000,000% בשנה. כדי לנסות "לפתור" את הבעיה, הממשלה הדפיסה שטרות בערכים עצומים – אפילו של 100 טריליון דולר זימבבואי – אך זה רק החריף את הבעיה, והמטבע המקומי הפך חסר ערך
האינפלציה בישראל בשנים 2023-2024
לאחר שנים של יציבות יחסית, האינפלציה בישראל עלתה משמעותית ב-2022 בשל עליות מחירים עולמיות, משברים בשרשרת האספקה והשלכות כלכליות של מגפת הקורונה. בשנת 2023 נמשכה מגמת ההתייקרות, אם כי בקצב מתון יותר.
האינפלציה בשנת 2023 עמדה על כ-4%-5% בשנה, מה שהוביל להתערבות מוגברת של בנק ישראל.
בנק ישראל העלה את הריבית באופן חד במטרה לצמצם את הביקוש ולהאט את קצב עליית המחירים.
ענפים כמו דיור, מזון ואנרגיה חוו עליות מחירים חדות שהשפיעו על הציבור הרחב.
שנת 2024: האינפלציה ממשיכה להוות אתגר מרכזי, אך צעדי בנק ישראל מתחילים להראות סימני האטה בקצב עליית המחירים. מדדי המחירים מראים כי האינפלציה עשויה להתייצב סביב 2%-3% בסוף השנה, בתלות בגורמים כמו מדיניות מוניטרית והמצב הגיאופוליטי בעולם.
איך אינפלציה משפיעה על ההשקעות שלכם?
1. מניות עשויות להרוויח מאינפלציה
חלק מהחברות מצליחות לגלגל את עליית המחירים אל הצרכנים, ולכן ערך המניות שלהן עולה.
דוגמה:
חברת אנרגיה שמוכרת נפט תראה עלייה בהכנסות אם מחירי הנפט עולים, מה שישפיע לטובה על מחיר המניה שלה.
2. אג"ח סובל מאינפלציה
כאשר המחירים עולים, ערך האג"ח נשחק, כי הריבית הקבועה שנקבעה בעת ההשקעה כבר שווה פחות מבחינה ריאלית.
3. נדל"ן – הגנה קלאסית מפני אינפלציה
אחד הכלים המסורתיים לשמור על ערך הכסף בתקופות של אינפלציה הוא השקעה בנדל"ן, משום שמחירי הדירות לרוב עולים יחד עם עליית המחירים במשק.
דוגמה:
אם קניתם דירה ב-1 מיליון ש"ח והאינפלציה גרמה למחירים לעלות ב-10%, עכשיו הדירה שלכם שווה 1.1 מיליון ש"ח.
איך אפשר להתגונן מפני אינפלציה?
השקיעו בנכסים שצומחים יחד עם האינפלציה, כמו מניות, נדל"ן וסחורות.
הימנעו מהחזקת מזומן רב מדי, כי כוח הקנייה שלו יורד עם הזמן.
בחירת אג"ח צמוד מדד – אג"חים אלה מפצים על עליית המחירים.
גיוון תיק ההשקעות – הפחתת הסיכון על ידי פיזור הכסף בין תחומי השקעה שונים.
סיכום
האינפלציה היא תהליך טבעי בכלכלה, אבל כשהיא יוצאת משליטה, היא עלולה לפגוע בערך הכסף של כולנו.
הבנה של מקורות האינפלציה, ההשפעה שלה על שוקי ההון, והדרכים להתמודד איתה – תעזור לכם להגן על ההשקעות שלכם ולשמור על כוח הקנייה של הכסף שלכם.
📢 טיפ אחרון: קחו בחשבון שהאינפלציה לא חייבת להיות דבר רע – היא יכולה גם ליצור הזדמנויות השקעה טובות אם יודעים איך לנהל את הכסף נכון.
רוצים לדעת איך להתאים את תיק ההשקעות שלכם לתקופות אינפלציה? דברו איתנו!
